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Was ist Leverage-Trading?
Leverage oder Hebelwirkung bezieht sich darauf, geliehenes Kapital einzusetzen, um Handel mit einem bestimmten Vermögenswert zu betreiben. Dadurch können höhere Gewinne erzielt werden als ohne den Einsatz von Leverage möglich wäre. Deine Handelsposition kann dabei deutlich vergrößert werden, aber es besteht auch das Risiko, größere Verluste zu erleiden. Der Hebel wirkt also in beide Richtungen: entweder größere Gewinne oder auch größere Verluste. Leverage wird sowohl von einzelnen Händlern als auch von professionellen Unternehmen häufig verwendet. Die Verwendung von Leverage ist jedoch nicht unbeding für Anfänger geeignet. Insbesondere, weil das Risiko größer ist und es eine beträchtliche Zeit und Wissen erfordert, bevor man das Handeln mit Leverage beherrscht. Beim Einsatz von Leverage kann deine gesamte Investition verloren gehen, und in einigen Fällen sogar mehr als dein gesamter Einsatz. Die meisten Börsen verfügen über automatische Systeme, die sicherstellen, dass du nicht mehr als deinen Einsatz verlieren kannst, und schließen automatisch die Position bei zu großem Verlust. Dies wird als Liquidation bezeichnet. Die am häufigsten verwendete Form des Leverage-Tradings ist der Handel mit Futures. Dies sind Derivate, deren Preis vom zugrunde liegenden Vermögenswert abgeleitet ist. Bitcoin (BTC) Futures folgen also dem Bitcoin-Kurs, weichen jedoch immer leicht ab. Was das Leverage-Trading für Händler so interessant macht, ist die Tatsache, dass man auch Geld verdienen kann, wenn die Kurse fallen. Es gibt nämlich zwei Arten von Positionen: Long und Short. Bei einer Long-Position wettet der Händler darauf, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts in Zukunft steigen wird. Wenn der Händler richtig liegt, wird Gewinn erzielt. Eine Short-Position ist das Gegenteil. Hier wettet ein Händler darauf, dass der Kurs sinken wird. Der Händler verdient dann Geld, wenn die Kurse fallen. Das bedeutet im Wesentlichen, dass Leverage-Trader eigentlich immer Geld verdienen können, unabhängig von der aktuellen Kursentwicklung.
Leverage im Zusammenhang mit Kryptowährungen
Natürlich ist es auch möglich, mit Leverage in Kryptowährungen zu handeln. Hier gelten die gleichen Grundprinzipien. Eine wichtige Anmerkung dabei ist jedoch, dass die Kryptomärkte im Vergleich zu beispielsweise den Forex-Märkten von Natur aus wesentlich volatiler sind. Dies bedeutet, dass das Risiko noch größer ist, aber auch größere Gewinne erzielt werden können.
Innerhalb der Kryptomärkte wird enorm viel mit Leverage gehandelt. Das lässt sich auch anhand des Open Interest bestimmter Kryptowährungen erkennen. Dieses Open Interest zeigt an, wie viele Derivateverträge, wie z.B. Futures-Verträge, ausstehen.
Oft wird der Kurs stark beeinflusst, wenn das Open Interest hoch ist. Es kommt beispielsweise häufig vor, dass der Kurs einer Kryptowährung in sehr kurzer Zeit stark fällt. Zu diesem Zeitpunkt finden oft große Mengen an Liquidationen statt, die wiederum weitere Liquidationen auslösen. Fakt bleibt, dass Leverage-Trading innerhalb der Kryptomärkte für viele Händler mit den richtigen Fähigkeiten enorm lukrativ sein kann.
Wo kann ich Leverage-Trading mit Kryptowährungen betreiben?
Es gibt viele gut geeignete Orte, an denen du mit Leverage handeln kannst. Die einfachste Option ist der Handel auf einem Exchange. Nicht jede Krypto-Börse unterstützt jedoch das Handeln mit Leverage. Viele Börsen, wie Bitvavo, unterstützen nur den Spot-Handel und Investitionen. Hier ist kein Leverage möglich.
Das Angebot an Börsen, die Leverage unterstützen, ist oft auch etwas kleiner als an Börsen, die für Spot-Investoren gedacht sind. Es gibt viele Exchanges, die sich ausschließlich auf das Angebot von Leverage-Trading konzentrieren. Diese Derivate-Börsen sind grundsätzlich hervorragend geeignet, um mit dem Leverage-Trading in den Kryptomärkten zu beginnen.
Binance Leverage-Trading
Einige Börsen bieten auch beide Optionen. Sowohl Derivate als auch Spot-Funktionen werden hier angeboten. Ein gutes Beispiel dafür ist die größte Krypto-Börse der Welt, Binance. Sowohl Investoren als auch Leverage-Trader können hier problemlos agieren.
Binance bietet Händlern die Möglichkeit, mit Futures zu handeln. Was das Handeln auf Binance im Vergleich zu den meisten anderen Krypto-Derivate-Börsen besonders macht, ist die riesige Auswahl an Altcoins. Auf Binance können Händler Futures-Verträge von vielen hunderten Kryptowährungen handeln.
Vor- und Nachteile des Leverage-Tradings
Nachdem wir die Grundlagen des Leverage-Tradings erläutert haben, ist es wichtig, eine Abwägung zwischen den Vor- und Nachteilen des Handels mit Leverage in den Kryptomärkten vorzunehmen. Leverage-Trading ist schließlich nicht für jeden geeignet.
Der wichtigste Vorteil des Leverage-Tradings ist natürlich die Möglichkeit größerer Gewinne. Auf einigen Börsen besteht die Möglichkeit, einen Hebel von mehr als 100x zu verwenden. Um zu veranschaulichen, wie ein solcher Hebel in der Praxis funktioniert, nehmen wir ein einfaches Beispiel.
Angenommen, ein Händler eröffnet mit einem Einsatz von 10 Dollar eine Long-Position und verwendet dabei einen Hebel von 100x. Das bedeutet, dass bei einem Kursanstieg von nur 1% der Händler einen Gewinn von 100% erzielt! Natürlich bewegen sich die Kurse innerhalb der Kryptomärkte oft viel mehr als nur 1%. Aus diesem Grund können erfahrene Händler durch Leverage extrem hohe Gewinne erzielen.
Leider ist es in der Praxis oft nicht so einfach. Das Ganze kann nämlich auch genauso gut nach hinten los gehen. Angenommen, der Kurs sinkt um -1%, dann steht der Händler mit 100x Hebel 100% im Minus. Zu diesem Zeitpunkt wird die Börse die Position des Händlers automatisch schließen, um zu verhindern, dass mehr Verlust als der Einsatz erlitten wird. Dies wird als Liquidation bezeichnet. Natürlich gilt dieses Beispiel auch für eine Short-Position, nur werden die Zahlen dann umgekehrt.
Einer der größten Nachteile des Leverage-Tradings im Vergleich zu Spot-Investitionen ist daher die Tatsache, dass du deinen gesamten Einsatz dauerhaft verlieren kannst. Eine Krypto-Investition kann genauso gut stark im Minus stehen, aber es besteht immer die Möglichkeit, die erlittenen Verluste zurückzugewinnen, wenn der Kurs wieder steigt. Leverage-Trading kann auf diese Weise unbarmherzig sein.
Der größte Vorteil des Leverage-Tradings ist gleichzeitig auch der größte Nachteil. Ja, es kann extrem schnell viel Geld verdient werden, aber genauso schnell kann der gesamte Einsatz verloren gehen. Aus diesem Grund ist das Leverage-Trading nichts für Anfänger und es muss lange Zeit geübt werden, bevor ein angehender Händler die lukrative Fähigkeit beherrscht.
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