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Das vergangene Jahr war durch einige große Trends gekennzeichnet, darunter die Tokenisierung in der traditionellen Finanzwelt. Traditionelle Vermögenswerte werden auf diese Weise immer häufiger auf der Blockchain gehandelt, was viele Vorteile mit sich bringt. Die allgemeine Erwartung an der Wall Street ist, dass die Tokenisierung im kommenden Jahr gigantisch wachsen wird.
Tokenisierung stark zugenommen in 2024
Tokenisierung, ein Prozess, bei dem etwas digital repräsentiert wird, hat in der Kryptoindustrie im vergangenen Jahr zugenommen. Tokenisierung findet beispielsweise mit Real-World Assets (RWAs) statt, also Vermögenswerten aus der realen Welt. Dies sind Dinge, die außerhalb der digitalen Welt existieren, darunter Rohstoffe und Staatsanleihen.
Der RWA-Markt ist von gut 8,5 Milliarden Dollar auf 15,2 Milliarden Dollar in 2024 gewachsen. Inzwischen ist dies sogar auf mehr als 17 Milliarden Dollar zum Zeitpunkt des Schreibens angestiegen.
Der Umfang tokenisierter Staatsanleihen ist im vergangenen Jahr sogar um 179 Prozent gestiegen. Von 769 Millionen Dollar wuchs dieser Markt auf mehr als 4 Milliarden Dollar gegen Ende des Jahres. Derzeit ist dies auf etwa 3,5 Milliarden Dollar gesunken. Vor zwei Jahren war dieser Markt noch 5,2 Milliarden Dollar wert.
Große Akteure der Wall Street prognostizieren weitere Tokenisierung
Laut einem Bericht des Vermögensverwalters VanEck wird die RWA-Tokenisierung 2025 weiter wachsen. Das Unternehmen prognostiziert, dass der RWA-Markt bis Ende dieses Jahres sogar 50 Milliarden Dollar wert sein wird.
Immer mehr traditionelle Finanzinstitute haben die Tokenisierung im vergangenen Jahr angenommen. Große Namen wie JPMorgan und Goldman Sachs haben inzwischen Blockchain-Technologie in großem Umfang eingesetzt. Die Nachfrage unter institutionellen Investoren nach tokenisierten Fonds wächst, beispielsweise nach dem BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL). Dieser Fonds nutzt unter anderem die Ethereum und Optimism Blockchain.
Auch wird das Klima für Tokenisierung immer günstiger, was den Prozess weiter stimuliert. Es wird nicht länger aktiv von nationalen Regierungen behindert und Innovation und Entwicklung werden immer mehr gefördert.
Der Vorteil der Tokenisierung für die Wall Street
Ein wichtiger Grund, warum große Institutionen der Wall Street auf weitere Tokenisierung setzen, ist das hohe Maß an Transparenz, das damit einhergeht. Auch ist der Handel mit RWAs wie Staatsanleihen oder Immobilien zeitaufwendig und teuer, und hier bringt Tokenisierung Veränderung.
Tokenisierung bringt auch weniger Verwaltungsaufwand mit sich und erhöht die Zugänglichkeit für Investoren. Es vereinfacht Transaktionen und erhöht gleichzeitig das Vertrauen, da alles auf der Blockchain festgehalten wird.
Die tokenisierten Fonds wie BUIDL funktionieren genauso wie ein traditioneller Geldmarktfonds, aber mit höherer Abwicklungsgeschwindigkeit und einfacherer Integration mit dezentralen Finanzierungsplattformen.
Tokenisierung bietet Flexibilität und Geschwindigkeit, was vor allem ein Vorteil ist, wenn Märkte sehr volatil sind. Onchain Vermögenswerte können schneller und einfacher verschoben, gehandelt und verwaltet werden, als es in traditionellen Finanzsystemen möglich ist.
