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Der Kryptomarkt scheint wieder zum Leben zu erwachen. Nach einem beträchtlichen Anstieg von Bitcoin (BTC) im Jahr 2024, bei dem es ein neues Allzeithoch (ATH) erreichte, wächst auch die Nutzung vieler Smart-Contract-Plattformen.
Dies zeigt sich unter anderem im gesamten gesperrten Wert in dezentralen Finanzanwendungen (DeFi). Der TVL (Total Value Locked) bezieht sich auf den Gesamtwert der in DeFi-Protokollen gebundenen Kryptowährungen. Dieser Wert erreichte im Mai einen lokalen Höchststand von 192 Milliarden US-Dollar, den höchsten Betrag seit Februar 2022.
Laut der Blockchain-Analyseplattform DappRadar stellt das jüngste Wachstum in DeFi einen Anstieg von 17 % des Werts der in Protokollen gebundenen Kryptowährungen dar. Dies ist hauptsächlich auf die Wertsteigerung von Ethereum (ETH) sowie anderen Tokens wie Solana (SOL) zurückzuführen.
Ethereum bleibt dominant
Ethereum dominiert weiterhin den DeFi-Markt mit einem TVL von 130 Milliarden US-Dollar, was 68 % des Marktes ausmacht. Solana belegt den zweiten Platz mit 10,9 Milliarden US-Dollar, was nur etwa 5,7 % des Gesamtwerts entspricht. Solana verzeichnete jedoch einen Anstieg seines DeFi-TVL um 14 % im Vergleich zum Vormonat.
Bemerkenswert ist, dass die Anzahl der einzigartigen aktiven Wallets (UAW), die DeFi verwenden, gesunken ist. Sie sank um 21 % auf 1,75 Millionen einzigartige Wallets. Dies deutet darauf hin, dass die Nutzerbasis schrumpft, während die verbleibenden Nutzer mehr Vermögenswerte einzahlen oder ihre Portfolios im Wert steigen sehen.
Spekulationen über ETF-Einführung
Der Anstieg des TVL wird insbesondere auf Spekulationen über die Einführung von ETH Spot Exchange Traded Funds (ETFs) in den USA zurückgeführt. Nachdem die Fonds von der Securities and Exchange Commission (SEC) genehmigt wurden, hoffen viele DeFi-Nutzer, dass die Einführung eine Krypto-Rallye auslösen wird.
Diese Spekulation führte bereits zu erhöhten Handelsvolumen und höheren Erträgen für Liquiditätsanbieter und Kreditgeber, wodurch sie mehr Krypto in DeFi-Apps einzahlten.
Rekordniveaus bei Futures und Optionen
Seit die US-amerikanische SEC acht verschiedene ETH-ETFs genehmigt hat, ist eine merkliche Zunahme der Handelsaktivität an den Börsen zu verzeichnen. Dieser Optimismus führte zu neuen Rekorden sowohl bei Futures als auch bei Optionen. Im Mai stieg das monatliche Handelsvolumen von Ethereum-Futures an der Chicago Mercantile Exchange (CME) um 37,5 % auf 20,5 Milliarden US-Dollar, das höchste Niveau seit November 2021.
Auch das Open Interest bei Futures erreichte am 28. Mai ein Rekordhoch. Darüber hinaus stieg das Handelsvolumen von ETH-Optionskontrakten um 115 % auf 931 Millionen US-Dollar, ebenfalls ein Rekord.
