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Nvidia (NVDA) erlebte einen Aufstieg in 2022 und 2023, wobei die Aktie einen Rekordwert von über $135 erreichte. Mittlerweile ist der Kurs der Aktie erheblich gefallen, auf einen Wert von etwa $103 zum Zeitpunkt des Verfassens.
Erhöhte Volatilität bei Nvidia
Angesichts dieser Performance kommt die Korrektur nicht völlig überraschend. Dennoch führt es dazu, dass die Aktie volatil performt. Nach Daten vom Analyseplattform Fintel ist die 30-Tage implizierte Volatilität von NVDA von 48% auf 71% gestiegen.
Im Gegensatz dazu ist die Volatilität von Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) gesunken. Bitcoin verzeichnete einen Rückgang seiner 30-Tage implizierten Volatilität von 68% auf 49%. Der Konkurrent Ethereum verzeichnete einen Rückgang in der Volatilität von 70% auf 55%. Das ist eine bemerkenswerte Entwicklung für ein Asset, das im Allgemeinen als sehr volatil angesehen wird.
Positive Korrelation zwischen Nvidia und BTC
Nvidia nimmt eine herausragende Stellung ein. So sind die Grafikprozessoren (GPUs) des Unternehmens für die Krypto-Mining-Industrie wichtig. Das bedeutet, dass sich Schwankungen auf dem Kryptomarkt auch auf Nvidia auswirken. Darüber hinaus spielt das Unternehmen eine entscheidende Rolle im aktuellen Aufschwung der künstlichen Intelligenz (KI).
Die Entwicklungen sind daher bemerkenswert, da die Aktien von Nvidia und Bitcoin im Allgemeinen eine starke positive Korrelation aufweisen. Seit Ende 2022 hat sich dieser Trend verstärkt, und aktuell liegt die 90-Tage-Preiskorrelation zwischen den beiden Vermögenswerten bei 0,73. Das legt nahe, dass Marktsentimente und Faktoren, die Nvidia beeinflussen, möglicherweise auch BTC beeinflussen und umgekehrt.
Hedging verursacht Volatilität
Die Volatilität von NVDA scheint mit Absicherungsaktivitäten zusammenzuhängen. Market Maker hedgen ihre Positionen, um sie vor Preisschwankungen zu schützen. Dies kann die Volatilität erhöhen.
Auch die allgemeine Marktstimmung und Spekulationen spielen eine Rolle. Nvidia gilt als Barometer für technologischen Fortschritt und KI-Innovation. Positive oder negative Nachrichten in diesen Sektoren können zu schnellen Kursschwankungen führen.
KI und Krypto
Obwohl einige befürchten, dass KI das Wachstum von Krypto behindern könnte, glaubt der Bitcoin-Maximalist Anthony Pompliano an eine verstärkende Wechselwirkung zwischen den beiden.
In einem Interview mit CNBC sagte Pompliano kürzlich voraus, dass Bitcoin die bevorzugte Anlageklasse für KI-Systeme werden wird. Juan Leon vom Vermögensverwalter Bitwise unterstützt diese Ansicht und sieht durch die Integration von KI und Blockchain ein Wertsteigerungspotenzial von 20 Billionen US-Dollar bis 2030.
